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最近a股市场经历了很大的波动一方面，大消费行业持续下滑，而此前强势上涨的新能源和半导体板块也经历了高位回撤对此，田弘基金股票投资研究部消费组负责人，田弘文化新兴产业基金经理刘国江表示，市场极端的交易风格可能难以持续
刘国江表示，今年a股交易风格极端化，政策友好型行业受到资金追捧，股价短期大幅上涨，而缺乏政策催化的赛道相对偏冷，资金回撤迹象明显有基本面因素，但股价的反应程度超出基本面范围，未来可能有回归的可能
刘国江指出，股价的大幅回调使得优质资产的长期回报更具吸引力，这也降低了投资难度除了看好高端消费品，我们也看好在大众消费品领域拥有强大品牌力和商业韧性的公司
田弘云生活优化基金经理杨宇也表示，近期消费行业下滑主要受行业监管政策以及部分基金从消费板块转向TMT的影响不过，杨宇指出，这些只是短期现象，不会影响公司的长期竞争力同时市场过于悲观，甚至有投资者将2015年和2018年进行对比，认为消费行业会持续下跌杨宇说，目前的情况与当年大不相同当年很多公司，尤其是民营企业，有很多大股东的股权质押，股价下跌会带来企业实际控制权的变化这个时候，跌得越多，越危险，越买不到现在，对于消费行业的这些好公司来说，股价下跌不会影响公司的正常经营，反而可以越买越多，这是最大的区别
杨宇表示，下跌带来了买入机会展望未来，消费轨道上充斥着大量能够充分反映中国经济增长和财富趋同的企业其中，基本面长期向上的公司，估值波动短期修正后，未来有望回升
杨宇认为，下半年的不确定性会更多，需要进一步研究公司在不同环境下提高竞争力的能力行业顺风时提升竞争力是好事，逆风时提升竞争力更是难得和可持续这类公司应该持有更多头寸
此外，田弘基金田弘高端制造混合基金经理李佳明表示，预计三季度军工行业将有不错的投资机会，主要是因为中期报告是确认军工行业基本面非常重要的节点。
李佳明指出，如果进展顺利，可能会在年中报告中看到:一是下游OEM的资金状况得到明显改善，这主要与产业链订单释放密切相关，二是中上游配套企业利润仍保持高增速。
李佳明表示，目前军工行业整体估值水平较低，尤其是中上游以军工电子为例，目前的估值水平其实和行业的表现非常匹配在行业景气度的连续性和未来发展的逻辑逐渐被市场确认后，军工行业有望保持动荡的上升趋势尤其是Q3旺季，目前对周期股的预期很低，估值很合理如果经济有回补的动力，周期股还是有机会的
在个股层面，李佳明表示仍集中于中长期具有竞争优势的优质公司，但在行业方面有更多的平衡和考量，
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