□金证券记者 胡春春
随着6月份接近尾声,上半年券商IPO成绩单也相继出炉。
《金证券》 记者注意到,今年1-6月券商IPO保荐业务中,广发证券赚得最多,首发承销收入高达7.59亿元;而中信证券可能后劲最足,其储备项目最多,手中还有45单项目。
海通证券投行部人士告诉记者,上半年券商保荐业务不俗,主要得益于管理层对IPO的鼓励态度,“6月份以前IPO通过率一直在80%以上,但本月以来下降趋势明显,目前比较担心下半年监管对IPO审核的态度。”
广发赚了7.59亿平均一单收入3994万
综合多家第三方研究机构统计的数据,今年1-6月份,券商IPO保荐业务中,最赚钱的是广发证券,其首发承销收入高达7.59亿元。紧随其后的是国信证券和海通证券,首发承销收入分别为5.38亿元、5.16亿元。
虽然广发证券保荐业务一直比较强,但此番能跑在国信、海通和中信等几家老牌券商前面,多少还是让人有些侧目。
广发证券投行部一位人士在和《金证券》记者交流时,提到这一成绩只是笑言“运气比较好”,他表示,上半年公司项目质量都还比较高,所以通过率也比较理想。
值得一提的是,在IPO承销收入榜单上,记者注意到一个有意思的情况,即平安证券和华西证券虽然总的首发承销收入排名比较靠后,分别只有1.43亿元和1.22亿元,但承销均价却很高,平均一单承销收入,前者在7171.74万元,后者在6086.83万元。对比之下,广发证券一单项目的平均收入才3993.68万元; 而海通证券、兴业证券、申万宏源等一众知名券商一单的平均收入也只有2000多万元。
为何会出现这么大的差距?申万宏源一位资深人士解释,这和各家保荐业务的策略、成本以及项目上会难易程度都有关系。
“你会看到一些大券商拿了个大项目,感觉很挣钱,但其实大项目必定有很多券商去抢,而且这类项目方都比较强势,券商是没有议价权的,有的券商就是为了拿到项目而已,实际上挣得可能还不如小项目。”该人士说。
中信手握45个项目
后劲目前最足
广发证券虽然IPO承销收入最高,但是从全年保荐业务后劲来看,可能不如中信证券。
《金证券》记者看到,截至目前,中信证券储备的项目最多,达到45家。而海通证券、中信建投、招商证券和广发证券,依次为37家、34家、32家和29家。
“如果IPO审批节奏不变的话,到年底,中信证券应该会重得第一把交椅。”海通证券投行部一位人士分析。
不过,随后他直言,上半年券商保荐业务不俗,主要得益于管理层对IPO的鼓励态度,“6月份以前IPO通过率一直在80%以上,但本月以来下降趋势明显,近两周甚至有跌破75%的迹象,目前大家都比较担心下半年监管对IPO审核的态度。”
公开数据显示,6月份以前,每周都有10家过会拿到批文,但是近一个月,最低的一周甚至只有4家过会。
北京一位知名券商研究员表示,从近期监管层表态来看,对IPO的审核标准暂时只会严不会松,“我们也在观望监管层的意见”。
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