AD
8月25日，沪指时隔近20月重振雄威，一举将3300点踩在脚下。沪指突破3300点后还能走多远？知名公私募基金对这一意外惊喜作何评价？《证券日报》基金新闻部记者经过一番梳理发现，近期的上涨行情靠“漂亮50”支撑，而以中小创为主的概念板块却跌跌不休。也正因此，公私募基金对后市预判有着明显分歧。
乐观派代表前海开源基金执行总经理杨德龙认为，指站上3300点意味着慢牛行情确立。“我认为真正让大盘站上3300点并进一步拓展空间，还是要依赖有领导力和号召力的‘白龙马’股，倘若依赖一些题材股和绩差股往往会昙花一现般冲高回落。”他说，现在冲击3300点的意义和2006年情况类似，当初2006年初大盘冲击1300点反复持续了2个月，多次冲高回落最终冲破1300点，并开启了一轮大牛市。此次大盘突破3300点之后，彻底打开了上升空间，一旦确立上涨态势，场外资金将加速入场，A股慢牛行情势必进一步推进。
上投摩根基金业做出乐观判断，由于经济需求依然较强，而流动性也不会过于紧张，大盘短期维持较强格局的概率较高。未来9至10个月又是传统的周期行业补库存旺季，新增需求叠加行业依然紧张的供求关系，中短期内周期板块预计还能维持较强向上趋势。
深圳榕树投资总经理翟敬勇是私募基金的乐观派，早在一年前就提出大牛市来临的预判。“沪指突破3300点，更多人开始愿意相信大牛市的趋势已经形成，后续牛市的行情演绎将持续发酵下去。”在翟敬勇看来，A股牛市已经演进到中段，牛市后续往上走要靠新科技、互联网等新经济板块，比如互联网支付、AI人工智能等新兴板块来推动。
不过，基金行业也不乏谨慎派，认为A股仍是结构性行情为主。
招商基金表示，“在高涨的预期之下，结构机会远大于指数机会，指数上我们仍以流动性考量作为最显著的影响变量，衡量市场的全局性赚钱效应，目前偏谨慎。”招商基金仍然坚持结构性行情为主，从基本面角度出发选股，继续持有价值龙头股、跟踪周期品、挖掘中小创板块中盈利增长较为确定且估值合理的标的。
长城基金投资总监杨建华也表示，下半年关注企业价值的投资风格仍将延续，总体判断A股市场仍将维持震荡分化走势。
《证券日报》基金新闻部记者发现，有的基金公司虽然没有发表观点，但已经用行动作出回答。
据最新统计，截至8月24日，2000余只涉股基金平均估算仓位为54.68%，与一个月之前相比增加1.87个百分点。其中，186只普通股票型基金的平均估算仓位为84.65%，与一个月之前相比增加1.66个百分点；501只偏股混合基金的平均估算仓位为80.08%，与一个月之前相比增加2.78个百分点；1229只灵活配置基金的平均估算仓位为43.87%，与一个月之前相比增加2.21个百分点。从基金公司的角度看，包括博时、上投摩根、汇添富在内的42家基金公司旗下基金的平均股票仓位提升超过3个百分点，其中华安、金鹰、平安大华等11家基金公司旗下基金将股票仓位猛提超过10个百分点。而极力看好市场的前海开源基金，近一个月将股票仓位调降2.58个百分点至65.45%。
【基金动向】
公私募8月扎堆调研汇金社保概念股
截至上周末，8月以来有近200家上市公司接受了调研，但公私募基金等机构的关注点仍然集中在汇金、社保概念股上。
汇金社保持股成调研焦点
统计数据显示，不少机构在8月呈现出超高的走访频率。华夏基金、嘉实基金等公司在公募基金中调研家数最多，各调研约30家公司。从机构调研的标的来看，不少基金更关注有特殊机构持仓“背景”的公司。截至8月27日，本月最受公私募基金关注的歌尔股份、伟星新材、中航机电等股票是汇金公司的重仓股，利亚德等多股则长期受到社保基金组合的“潜伏”，而这些个股通常也早已有基金等机构资金扎堆。
业内人士认为，市场历来对汇金公司、社保基金在A股市场的投资风向比较关注，这些机构的持仓标的，或代表了市场未来的投资主线，2015年下半年以来的市场投资主线已印证了这一投资逻辑，因此，公私募基金在调研时常会选择有特殊机构持仓的公司。
机构集中调研哪些个股
据统计，8月以来歌尔股份获得了340家机构扎堆调研，成为最具“人气”的公司，公私募基金、保险、券商等机构身影频现。其中，富国、大成、兴全、宝盈等64家公募基金调研了该股，重阳投资、淡水泉等47家私募公司也加入调研大队。
近期，歌尔股份发布2017年半年报。报告显示，公司2017年上半年实现营收99.74亿元，同比增长52.39%。多家机构研究表示，看好歌尔声学的未来价值。民生证券研究称，公司作为国内微型电声元器件的领先企业，同时积极布局VR/AR等智能硬件领域，公司未来业绩有望保持快速增长。
中小创个股近期出现了一波反弹，提升了机构对未来“创蓝筹”股票的期望。尽管目前市场观点仍然有分歧，但从近一个月调研情况来看，主板个股与中小创股票的调研次数此消彼长，机构对后者的信心有所回暖。
从分类上来看，公私募基金在8月重点关注了制造业板块，在公募基金调研数超10家的公司中占比较高，尤以电子设备制造行业最受青睐。另外，包括科大讯飞、今天国际等公司在内的信息传输、软件和信息技术服务业也受到一定的关注。
明星私募基金在研究什么
有人扎堆调研，就有人独行单干。王亚伟所在的千合资本在8月仅调研了神火股份、*ST华菱，这两只股票属于此前大热的有色股和钢铁股。
今年下半年以来，这两家公司的股价都迎来一波上涨行情，股价翻了近一倍，近期进入调整。值得注意的是，神火股份的十大流通股股东中，有中央汇金的身影，且其持股长期不变。
淡水泉调研股则兼具冷热特性。在其上周最新调研的公司中，不但有受私募机构瞩目的伟星股份、中航机电、辰安科技等公司，也有朗姿股份、榕基软件、东江环保这些私募调研的“冷门股”。但值得注意的是，东江环保等也是受实力机构资金关注的个股。（来源：上海证券报）
郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。
