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“旧时王谢堂前燕，飞入寻常百姓家。”
曾经只有高净值客户才能享受的投资顾问服务，随着科技的发展，这项福利也逐渐向普通投资者敞开大门。智能投顾在其中扮演着极其重要的角色。
与传统投顾服务类似，智能投顾平台的用户需要在网上填写调查问卷，包括可投资金、风险承受能力和预期收益。
不同之处在于，智能投顾平台在获得这些基本信息后，通过算法为用户提供投资组合建议。此外，智能投顾还帮助投资者定期对投资者进行重新评估，并对资产组合重新调整。相对传统投顾，智能投顾有降低服务费用、提高投资顾问服务效率、分散投资风险等优点。
面对日益高涨的理财需求，众多机构蜂拥而入，抢滩市场份额。蓝鲸了解到，目前包括公募基金、基金子公司、第三方机构、互联网公司在内的多类机构已经瞄准理财市场的痛点，纷纷运用电商手段治愈“选基”困难症。
公募拥抱智能投顾
中国的理财市场并不缺乏优质的金融产品，由于投资者往往缺乏专业的资产配置指导，投资出现亏损层出不穷，投资体验差也进一步限制行业的发展。
此外，Wind数据统计显示，目前市场上共有4472只公募基金，公募资管总规模为10.09万亿元。随着基金数量的逐渐壮大，基金产品同质化严重、投资者选择困难等难题也随之而来。
如何进行资产的科学配置成为一个值得深思的问题。而包括公募在内的诸多机构拥抱“基金组合”也成为业内解决该问题的一次尝试。
近日，汇添富基金在旗下的“现金宝APP”中推出“添富智投”功能，意在帮助基金投资者化繁为简，智能化、定制化地解决基金选择、比例配置等问题。
蓝鲸注意到，此类可以帮助基金投资者实现“一键交易、一键调仓”等操作的基金组合服务，在公募行业已经盛行了一段时间。
首次体验基金组合服务的用户要经过一次投资“体检”，随后系统便会根据数据为用户画像，并推荐不同风格的投资组合。每种组合中基金的种类、比例会因人而异，投资者只需点击“一键购买”即可完成申购。
当然，这类基金组合也会根据市场风格切换、投资主题轮动等因素，及时提出调仓建议。用户也只需点击“一键调仓”来完成相应调整。
“通过股票、债券、货币基金的科学配置，能够降低单一市场波动风险，同时捕捉不同市场投资机会。”谈及基金组合的优势，某公募人士说道。
目前，包括华夏、嘉实、广发、富国在内诸多公募也寄希望于该业务给公司带来的变化。
华夏基金向蓝鲸表示，“我们的子公司华夏财富主推的超级基金，就是根据客户需求做的基金组合。除此之外，我们和微软也有战略合作，未来会在智能投资方面陆续推出更多产品。”
第三方及互联网公司蜂拥而入
除了公募基金，众多第三方机构、互联网公司也早已瞄准此类业务，希望从中分得一杯羹。
2015年，原公募基金电商“一姐”肖雯创办的盈米财富拿到了独立基金销售机构销售牌照，开始发力资产配置。盈米旗下品牌“且慢”为基金投资者提供多样的基金组合产品。
此外，互联网巨头京东也在其金融板块上推出“基智账户”的服务，发力资产配置。基智账户分为“目标盈”和“随心盈”两大类，均配置公募基金产品，其中“目标盈”设置锁定期和止盈模式。
“国内智能投顾的差异还是挺大的，这跟很多因素有关，除了业绩，还要考虑解决什么问题，给什么人解决问题，怎样评价这个东西等。”
未来基金组合及投顾又会发展成什么样子呢？
“针对当下只有卖方的销售，没有买方投顾的痛点，未来买方投顾一定会是主流，客户要的不是产品，而是解决方案。在买方投顾模式上，平台将基金组合及后面的调仓、运作都弄好了，跟着投就行了。”肖雯表示。
2016年以来，关于公募FOF基金的讨论不绝于耳，公募FOF在不久的将来也将正式面世。与此同时，基金组合和FOF是否存在同质竞争的问题，也困扰着一些人。
面对此观点，肖雯不以为然。“这个市场特别大，FOF基金和基金组合都是为了给普通客户提供解决方案。两者的差异在于FOF是一种产品形态，而基金组合是一种账户形态。在可见的未来，两者会共存。”
止盈才是投资收益真谛
“追涨杀跌”乃人之本性。于普通投资者而言，定投基金并没有解决什么时候卖的问题，投资者的收益也往往遭遇“滑铁卢”式的悲剧。此弊端在基金组合上同样无法避免。
针对此弊端，一些目标收益产品应运而生。蓝鲸了解到，富国基金旗下也有一个名为“目标盈”定投的板块。当投资者在某一交易日达到目标收益率后，系统将会在下一交易日自动发起赎回。当期定投计划止盈自动赎回后，定投计划不会停止，将会自动进入下一期。
谈及做这块业务的出发点，富国基金表示，“做这块业务就是让客户感受到盈利并非那么困难。有些客户投一年已经止盈10次了，它的特点就是达到目标收益率就卖出，客户不会来回坐电梯。”
富国基金电商人士向蓝鲸表示，“目标盈的赚钱原理，不是指望基金经理的投资业绩有多好，而是这个基金的波动有多大，波动越大的基金，越适合做目标盈。严格意义上，指数型基金和股票型基金最适合做目标盈。”
“至于设定5%或50%的目标收益，长期来看哪一种对投资者更有利，我们正在研究过程中。”该电商人士补充道。
北京某大型公募向蓝鲸表示，“公司开展止盈特色的基金组合业务，给公司的规模还是带来一些增量，更为重要的是，由于此类产品给投资者真正带来收益，用户体验较好，因此复购率也很高，目前的复购率有70%左右。”
“在我们看来，这种投资模式可能会改变未来公募基金行业投资人的收益情况。”富国基金电商人士表示。
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