2015年诺贝尔奖已全部揭晓,奖金多少也是人们关注的重点。
阿尔弗雷德·诺贝尔当年在他的遗嘱中写道:将财产兑换成现金,然后进行安全可靠的投资。以这份资金成立一个基金会,将基金所产生的利息每年奖给在前一年中为人类作出杰出贡献的人。1901年诺贝尔奖首次颁发时的奖金为“一位教授20年的工资”。
这么多年来,“能够让诺贝尔奖金永远发下去”是诺贝尔基金会最重要的任务。根据诺贝尔的遗嘱,基金会章程在最初是将基金的投资范围限定为“安全的证券”。
这样保守的投资自然无法抵御通货膨胀。在1950年时,考虑到通胀因素,基金的总体规模已经较最初的资金缩水了将近60%。
为了让诺贝尔基金持续发展下去,瑞典政府在当年解除了基金不得投资股市和不动产的束缚,且还允许基金投资一部分地区的农业资产。
同年,美国也发布新规,规定1953年起诺贝尔基金会在美国所进行的投资活动一律享受免税待遇。
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1950至1970年这20年恰逢一轮大牛市,诺贝尔基金取得了超过1%的年化收益率,比之前表现好得多。上世纪70年代早期,诺贝尔基金总资产的60%已经全部投资于股票和不动产。
20世纪80年代,由于全球股市增长迅速,不动产也在不断升值,诺贝尔基金会的资产持续增值。1987年,诺贝尔基金会又将基金会拥有的所有不动产转到一家新成立的名为“招募人”的上市公司名下。
1990年初,诺贝尔基金将持有的“招募人”公司股票全部出售,大大赚了一笔,从而躲过了瑞典当时爆发的金融危机。在基金会成立100年时,其资产经通胀调整后已经达到了基金成立之初时资产总额的3倍。
进入21世纪后,随着市场的动荡,诺贝尔基金会的投资也经历了巨大波动,屡次陷入困境。2000年美国科技网络股泡沫破灭让诺贝尔基金投资折戟。
在2001至2011年的这11年中,基金的年化收益率下降至1.4%,其资产管理规模也一度严重缩水。即便基金会投资理财出现一些挫折,如2011年亏损1900多万瑞典克朗,当时的总资产也高达28.6亿瑞典克朗,是设立之初的92倍。
投资波动也不幸波及诺贝尔奖金的金额。2012年4月到2013年3月的财年中,诺贝尔基金的账面利润继续亏损3740万瑞典克朗。
诺贝尔奖奖金从1000万瑞典克朗缩水至如今的800万瑞典克朗,再加上全球范围的通胀影响,目前单个奖项的奖金只相当于一位教授年薪的10倍,比100年前设立之初的标准缩水一半。
官方数据显示,以2011年为例,诺贝尔基金会的投资策略原则是50%左右股票(上下浮动10%)、20%左右固定收益资产(上下浮动10%)和30%左右另类资产(上下浮动10%),另类资产则包括投资不动产和对冲基金。为了加快恢复奖金水平,2012年,诺贝尔基金开始把更多资金投入到对冲基金中,以期增加投资回报率。
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